Los planes de pensiones

Un plan de pensión es una modalidad de ahorro cuyo objetivo es complementar la pensión que se recibe en el momento de la jubilación, no siendo sustitutiva de esta última y que permite, pasado un tiempo, recuperar el valor de lo invertido más los rendimientos que haya generado en ese período.

Generalmente, esos ahorros se invierten en un fondo (fondo de pensiones) con una serie de gratificaciones fiscales específicas. La cantidad de capital invertido por un ahorrador y que forma parte del fondo se denomina unidad de cuenta. El valor de la unidad de cuenta de un plan de pensiones se determina, diariamente y se calcula dividiendo el patrimonio total del fondo, donde se invierte, entre el número total de unidades de cuenta.

Quien se encarga de gestionar el dinero se denomina entidad gestora. Dicha entidad es la responsable y la encargada de controlar las cantidades invertidas en el plan, así como de informar a los partícipes de cómo evoluciona el valor del fondo. Una entidad gestora debidamente constituida debe estar inscrita en la Dirección General de Seguros (DGS) y debe tener la autorización de la Administración para poder operar. Existen mecanismos de supervisión para garantizar la eficacia de la gestión. El más corriente es la constitución de una comisión de control, que está formada por los propios partícipes del fondo.

Los Planes de Pensiones se dividen en 6 categorías, de acuerdo a su objeto de inversión. Las categorías son:

•         Renta Fija Corto Plazo: inversión en valores de renta fija con una duración media de la cartera inferior a los 2 años.
•    Renta Fija Largo Plazo: inversión en valores de renta fija con una duración media de la cartera    superior a los 2 años.
•    Renta Fija Mixta: La cartera incorpora activos de Renta Variable hasta un máximo del 30%.
•    Renta Variable Mixta: La cartera está integrada por activos de renta variable, entre el 30% y el 75% del patrimonio.
•           Renta Variable: está integrada por activos de renta variable con un mínimo del 75%
•           Garantizados: existe una garantía externa de un determinado rendimiento.

Aquí vemos los mejores planes de pensiones para la renta obtenida el último año:

Pensiones del estado:

Actualmente el gobierno ha realizado una reforma de las pensiones para el 2011. Su principal cambio es retrasar la edad de jubilación de 65 años a 67. Para cobrar el máximo que da el estado tras jubilarse debe de tener 37 años cotizados.

También se puede solicitar la jubilación anticipada. Ésta se podrá realizar a la edad de 63 años pero cobrando un porcentaje menor a la jubilación con 67 años. Además se puede jubilar con menor edad por diferentes motivos y dependiendo del trabajo realizado. Un ejemplo es el empleo marítimo, que los trabajadores por cada cuatro años trabajados, cotizan cinco.

Pensiones privadas:

Estas pensiones las eligen los trabajadores por su propia cuenta. Ellos marcan los años que quieren mantenerlas y no tienen que llegar a la edad de jubilación establecida por el estado para obtenerlas. Aunque se realicen estas pensiones el pensionista puede tener igualmente la pensión pública.

Observemos algunos ejemplos de pensiones privadas:

- PlanCaixa ambición:

Este plan de pensiones se incluye dentro de Renta fija a Largo Plazo, pues invierte valores de renta fija con una duración superior a 2 años. Se compone de la siguiente manera: Activos del Mercado Monetario 20,78%, Deuda Pública 31,61%, Renta Fija 34,12% y Tesorería 13,50%.

Las rentabilidades obtenidas son: Año 2010: 1,37%, 12 meses: 0,92% y 3 años: 4,09%.

Este plan tiene un porcentaje de comisión de gestión del 0.8%.

-  Santander:

A exposición de estos planes a la renta variable se sitúa entre el 75% y el 100% se su patrimonio. Son planes adecuados para personas con un perfil agresivo y que tengan un horizonte lejano de jubilación. El objetivo de inversión es maximizar el capital de jubilación invirtiendo íntegramente en Renta Variable y por tanto asumiendo plenamente las oscilaciones de la Bolsa en el corto plazo.

- BBVA:

Plan de Pensiones del Sistema Individual integrado en el fondo de pensiones Garantizado.
Gestión activa de la cartera que se adecua en función de las perspectivas del mercado y del transcurso del tiempo hasta el vencimiento de la garantía.
Garantía del 100% de todas las aportaciones que vaya realizando y de las revalorizaciones que el Plan vaya consiguiendo trimestralmente, según garantía externa al Plan otorgada por BBVA.

Horizonte de inversión

Dirigido a clientes con aversión al riesgo que busquen en todo momento la preservación de las aportaciones al Plan y que tengan su horizonte de jubilación próximo al 2011.